Papel do resseguro, retrocessão e precificação nas perdas líquidas
O relatório detalha como a transferência de riscos e os preços de catástrofes moldam a exposição líquida. As 50 seguradoras com a maior exposição a catástrofes naturais enfrentam uma exposição bruta combinada de cerca de 430 mil milhões de dólares no evento que ocorre 1 em 250 anos. Após o resseguro e a retrocessão, a exposição média cai de cerca de 34% do capital para cerca de 15%, ou cerca de 225 mil milhões de dólares numa base líquida. As cargas de prémios de catástrofe reduzem ainda mais a exposição residual, elevando a exposição líquida média para cerca de 8% do capital. No cenário modelado de 1 em 250 anos, a S&P estimou que o capital diminuiria cerca de 8% em média, um nível que, em muitos casos, poderia ser coberto pelos lucros de um ano. Em todos os tipos de seguradoras, a utilização de resseguros é amplamente consistente em cerca de 50%, de acordo com a agência. Os maiores grupos seguradores da amostra apresentam menor concentração de risco e relativamente menos dependência do resseguro: no cenário da S&P, a exposição líquida ao capital da coorte cai para cerca de 20%, apoiada por uma cobertura média de resseguro de cerca de 50%.
